通常の株式投資とは異なる第三の収入源を得られる

1つは、キャピタルゲイン、つまり安いときに買って高くなったら売り、それによって売却益を得る方法です。そしてもう1つは、インカムゲイン、つまり配当を得る方法です。しかしこれにオプションを組み合わせることで第三の収入源である「プレミアム」を得ることができます。

プレミアムとは、オプションの取引料のことで、オプションを買う人がオプションを売る人に支払うものです。プレミアムはどのような戦略で行うかによって、どのくらいのリターンがあるかが変わります。

仮に、配当株として人気のコカ・コーラ株で2022年11月から約1年間、オプションを組み合わせて投資をしたとすると、株式投資だけで手に入る配当の2.74倍の利益になります。
*『ちょっと難しいけど知れば得するオプション投資の世界』P.10

このように、配当狙いの投資をしている場合、配当利回りに加えて、その2〜3倍のインカムゲインを追加できるということです。年間50万円の配当金だったとすると、オプションを組み合わせることで100万〜150万円の利益を狙えるのです。しかも、この投資法は株式投資のリスクを増やすことなく行うことができるので、配当投資をやっているならば、知らないと損をするでしょう。

株価下落でも利益が狙える

株式投資で株価が下落したときに利益を狙うには「空売りをする」などの選択肢があります。ですが、「空売り」だと逆に株価が上昇した場合に大きな損失となります。

それに対し、「満期日に決めた株価で売る」オプションを買っていた場合、株価が予想に反してどんなに上昇しても、損失はオプションを買うために支払ったプレミアムだけで済みます。

そして予想通りに株価が下落した場合、通常の株式投資では得られない大きな利益を狙えます。

少額の投資で大きな利益が狙える

個人投資家のお悩みナンバーワン「投資資金が足りない」。あなたも、もっと元手が欲しい、と思ったことはありませんか？ オプションは、そんな資金不足の解消に一役買ってくれます。

例えば、ある企業の株価が100 ドルだったとしましょう。この株を100株持っていて、株価が10％上昇すれば1, 000ドルの利益となります。しかし、そのためには当然、株の購入に1万ドルの資金が必要です。

対するオプション取引の場合は、10 分の1 程度の資金でレバレッジをかけて取引することもできます。その結果、株式に投資したのとほぼ同じ1,000ドルに近いリターンを半分以下の資金で実現できる可能性があります。

つまり、必要資金を少なくしても、同じリターンが得られるということです。「株式投資しか知らない人」と「オプション取引を知っている人」では、資金効率に何倍もの差が出る余地があります。

資産を保護することに使える

守屋先生がオプション取引に出会うきっかけになったのは「保険」としての役割。持っている株は、いつ暴落するか誰にも予想できません。あなたが一所懸命頑張って、何千万円、何億円という資産を築いたとしても、いざ使う段階になったタイミングで大暴落が起こる可能性があります。

例えば、30年かけて1億円の資産を築いた後、リーマンショック級の大暴落が起これば、あっという間に半分やそれ以下になってしまうのですかもしれません。実際、S&P 500種株価指数はリーマンショックの際、約1年5カ月にわたって下げ続け、56. 8％も下落しました。

減り続ける資産を目の前にして、約1年5カ月も我慢できる人はほとんどいないでしょう。結果的に、大きな損失を出して「市場から撤退してしまう」かもしれません。

しかし、オプションではそれを保護することができます。例えば、何があっても「資産のうち10％以上は減らしたくない」と思えば、保険をかけることができます。